[ Diretor: Mário Frota [ Coordenador Editorial: José Carlos Fernandes Pereira [ Fundado em 30-11-1999 [ Edição III [ Ano XII

quarta-feira, 29 de abril de 2009

Taxas de juro cobradas nos empréstimos à habitação descem muito devagar

in "Público" - 29.04.2009
por: Rosa Soares e José Manuel Rocha

Os juros dos contratos para compra de casa estão três pontos acima da Euribor. Em Março fixaram-se nos 4,749 por cento, três por cento acima da média da Euribor a seis meses
A taxa de juro implícita do conjunto de contratos de crédito à habitação está em queda há três meses consecutivos. Mas a um ritmo que fica muito aquém da descida das taxas Euribor, que servem de indexante à maioria dos empréstimos em Portugal e que estão em correcção acelerada há quase sete meses. A taxa calculada pelo Instituto Nacional de Estatísticas (INE) – a partir da totalidade dos contratos à habitação activos nas instituições financeiras – atingiu em Março o valor de 4,749 por cento, cerca de três por cento mais que a média mensal da Euribor a seis meses do mesmo mês – 1,775 por cento.
Em resultado da crise financeira internacional, as taxas Euribor (que reflectem o preço a que um alargado conjunto de bancos está disposto a emprestar dinheiro entre si) têm registado uma queda vertiginosa nos últimos meses. Para os níveis mais baixos desde a sua criação. Apesar dessa queda frenética, o diferencial entre a taxa implícita apurada pelo INE e a Euribor a seis meses não era tão elevado desde 2006, como se pode verificar no gráfico abaixo.
De um diferencial entre 0,9 e 1,3 por cento até Novembro de 2008, passa-se em Dezembro para um fosso de 3,6 por cento. Em Janeiro e Fevereiro de 2009 a distância encolhe para 3,3 por cento e fixa-se em cerca de três por cento em Março.
O que é que explica esta diferença? Em primeiro lugar não estamos a falar de taxas iguais. A Euribor a seis meses é de longe o indexante mais utilizado no crédito à habitação em Portugal, mas ao qual que é somado o spread, ou margem dos bancos, cujo valor pode variar entre 0,25 por cento e 3,30 por cento, conforme o risco do cliente. O spread também varia em função da evolução das taxas e do risco económico geral, verificando--se que, depois de uma queda acentuadas nos últimos anos, os bancos estão, desde o Verão do ano passado, a aplicar spreads mais altos.
A taxa implícita do INE reflecte a relação entre os juros totais vencidos no mês em referência e o capital em dívida no início desse mês. Assim, a taxa do INE inclui o spread aplicado pelos bancos, contratos de taxas variáveis, ou seja, indexados à Euribor (a larga maioria) e taxas fixas, contratos muito antigos e os mais recentes (realizados até Fevereiro).
Outra salvaguarda a fazer prende-se com os prazos de revisão da taxa dos contratos indexados à Euribor, que é feita no mesmo prazo do indexante. Nos contratos que utilizam a Euribor a três meses, a actualização da taxa é mais rápida, mas o mesmo não acontece nos que utilizam a taxa a seis e 12 meses – ou seja, aqueles que foram revistos em Outubro e Novembro ainda não beneficiam da acentuada descida das taxas fixadas no mercado interbancário.
Níveis de Janeiro de 2007
Ao cair 0,566 por pontos percentuais em Março, para 4,749 por cento, a taxa de juro implícita no conjunto dos contratos de crédito à habitação recuou para valores de Janeiro de 2007. E corrigiu 1,228 por cento face ao máximo atingido em Dezembro do ano passado, nos 5,997 por cento. Apesar de as taxas de mercado terem iniciado uma queda acentuada a partir de Outubro de 2008, a primeira queda das taxas implícitas só aconteceu em Janeiro de 2009, o que é explicado pela lentidão da revisão das taxas e de um menor peso dos contratos novos face aos acumulados.
Não obstante a tendência recente de subida dos spreads por parte das instituições de crédito, a redução mensal da taxa de juro implícita nos contratos em vigor ocorreu nos três prazos considerados: três, seis e 12 meses. A redução mais elevada registou-se no prazo de três meses (realizados entre Dezembro e Fevereiro), que teve um decréscimo de 0,857 pontos percentuais, para 4,306 por cento. Nos contratos celebrados nos últimos seis meses (entre Setembro de 2008 e Fevereiro último), a taxa implícita caiu 0,704 pontos percentuais, para 4,443 por cento.
A queda das taxas implícitas em Março e face ao mês anterior aconteceu em todos os destinos de crédito, mas em valores diferentes, segundo os dados revelados ontem pelo INE. No caso da aquisição de terreno para construção de habitação caiu 0,576 pontos percentuais, para a construção do imóvel 0,544 ponto percentuais e para aquisição de habitação 0,571 por cento.
O valor médio do capital em dívida no total dos contratos em vigor foi de 55.107 euros, menos 28 euros que em Fevereiro. O valor médio da prestação vencida (soma do valor médio do capital amortizado com o valor médio de juros vencidos) registou um acréscimo mensal de 44 euros, para o valor de 62.821 euros.

Publicado por: Jorge Frota

4 comentários:

oakleyses disse...

burberry outlet, nike shoes, oakley sunglasses cheap, gucci outlet, michael kors outlet, ray ban sunglasses, coach factory outlet, tiffany and co, tory burch outlet, longchamp handbags, prada handbags, christian louboutin, coach outlet store online, kate spade outlet, tiffany and co, kate spade handbags, ray ban sunglasses, longchamp handbags, polo ralph lauren outlet, louboutin shoes, burberry outlet, nike free, polo ralph lauren, oakley sunglasses, rolex watches, coach outlet, louboutin, air max, michael kors outlet, oakley sunglasses, longchamp outlet, michael kors outlet online sale, michael kors outlet, michael kors outlet, chanel handbags, michael kors outlet, jordan shoes, prada outlet, louboutin outlet, air max

oakleyses disse...

longchamp, nike blazer, nike roshe run pas cher, north face, mulberry, michael kors, nike air force, true religion jeans, converse pas cher, nike tn, true religion jeans, hogan outlet, vanessa bruno, hollister, true religion outlet, coach purses, new balance pas cher, timberland, vans pas cher, michael kors pas cher, true religion outlet, ralph lauren, polo ralph lauren, sac burberry, lululemon outlet online, michael kors uk, hollister, north face, air max, sac guess, ray ban sunglasses, louboutin, oakley pas cher, air max pas cher, nike free pas cher, sac hermes, air jordan, sac longchamp pas cher, polo lacoste, ray ban pas cher

oakleyses disse...

nike trainers, babyliss pro, chi flat iron, soccer jerseys, north face jackets, nike roshe, nike huaraches, wedding dresses, herve leger, beats by dre, birkin bag, celine handbags, nike roshe run, nike free, reebok outlet, nike air max, mac cosmetics, vans shoes, longchamp, valentino shoes, mcm handbags, nfl jerseys, soccer shoes, lululemon outlet, bottega veneta, abercrombie and fitch, jimmy choo outlet, new balance shoes, p90x, insanity workout, air max, ferragamo shoes, abercrombie and fitch, hollister, mont blanc, north face outlet, ghd, asics running shoes, giuseppe zanotti, instyler

oakleyses disse...

marc jacobs, swarovski crystal, ralph lauren, sac lancel, baseball bats, oakley, thomas sabo, pandora jewelry, vans, coach outlet store online, louboutin, toms shoes, juicy couture outlet, juicy couture, hollister, links of london, pandora charms, air max, montre homme, supra shoes, air max, rolex watches, iphone 6 cases, converse, hollister clothing store, converse shoes, karen millen, gucci, swarovski, ray ban, timberland boots, pandora charms, wedding dresses, abercrombie